Blog

Continuamente aparecen huecos tanto al alza como a la baja en los mercados, y en muchas ocasiones existen ventajas estadísticas muy rentables del llamado trading gap. Un patrón o ineficiencia que aún continúa funcionando en muchos mercados y de diferentes maneras. Algunas las explicaremos aquí

Contenido

• Qué es un Gap o Hueco
• Qué significa que un Gap se ha cubierto
• Por qué se forman
• Estrategias de Trading con Gap al Alza
• Estrategias de Trading con Gap a la Baja
• Patrones Agotados
• Patrones que Cambiaron

Qué es un Gap

Un gap o hueco de precios, es una diferencia entre el precio de cierre de una vela y el de la apertura de la siguiente. Puede haber huecos al alza y a la baja. Mostramos ejemplos de cada uno:

Sin embargo, entre estos dos gaps tan claros, existen otros muchos más gaps prácticamente todos los días. Gaps que no son tan obvios.

Recordemos que un gap es la diferencia entre el cierre anterior y la apertura actual. A simple vista no parece que haya habido en muchos, pero lo único es que ha ocurrido es que han sido cubiertos en el mismo día y por eso parece que no ha habido.

¿Qué significa que un gap se ha cubierto?

Simplemente, que:

• Si ha habido gap alcista, en ese mismo día los precios han caído y cerrado POR DEBAJO del precio de cierre anterior
• Si ha habido gap bajista, en ese mismo día los precios han subido y cerrado POR ENCIMA del precio de cierre anterior

Un gap no lo consideramos cerrado si la vela no cierra:

• por debajo en caso de gaps alcistas
• por encima, en caso de gaps bajistas

Si en intradía (dentro de la vela) tenemos un máximo o mínimo inferior/superior al cierre, pero finalmente no se cierra por debajo/encima del cierra anterior, no consideremos cerrado el gap. Tan sólo habrá sido una extensión del movimiento... un intento por cerrarlo, infructuoso.

Estrategia 2 Gap Alza

Indicaciones:

Si hay gap al alza, ese día no hacemos nada y esperamos a ver si:

• Cierra por debajo del cierre de ayer, cubriendo el gap
  • Probamos a entrar largos al día siguiente en la apertura y cerramos al cierre

• Cierra por encima del cierre de ayer, sin cubrir el hueco
  • Entramos largos al día siguiente en la apertura y cerramos al cierre

Trading con Gap a la Baja

Vamos a analizar diferentes tipos de estrategias cuando se produce un gap a la baja. Estudiaremos los siguientes casos:

1. Trading en el mismo día en que se produce el gap a la baja
2. Trading al día siguiente al del gap. Esperamos a ver qué ocurre ese día y si el gap se cierra o no. 

Para ello, vamos a estudiar diferentes activos y mercados, para ver que cada uno tiene unas características y comportamientos diferentes ante los gaps. Y que, en algunos casos, son totalmente aprovechables.

Lo que se muestran son las curvas de rentabilidad acumulada de cada patrón. En caso de ser alcistas, el patrón es al alza, y en caso de tener curva bajista, el patrón es bajista.

Son las curvas de backtesting de cada una de las estrategias aplicadas sobre diferentes activos.

Estrategia 1 Gap Baja

Indicaciones:

Ponerse largo en la apertura si ha habido gap a la baja y cerramos la posición al final del día.

Estrategia 2 Gap a la Baja

Indicaciones:

Si hay gap a la baja, ese día no hacemos nada y esperamos a ver si:

• Cierra por debajo del cierre de ayer, sin cubrir el gap. Continuidad bajista
  • Probamos entrando largos al día siguiente en la apertura y cerramos al cierre

• Cierra por encima del cierre de ayer, y cubre el gap
  • Probamos entrando largos al día siguiente en la apertura y cerramos al cierre

Patrones Agotados que dejaron de funcionar

Podemos ver curvas como las que mostramos a continuación, en las que hubo una época en la que fue muy rentable operar en ellas, pero que lamentablemente dejaron de funcionar. Posiblemente por sobreexplotación del patrón o por circunstancias estructurales del mercado 

Patrones que Cambiaron

Algunos que no funcionaban, comenzaron a tener patrón. Y otros que seguían patrón, dejaron de tenerlo.

Y muchos otros, que no siguen patrón alguno de este tipo.

Conclusión

Existen multitud de oportunidades alrededor de los gaps o huecos, tanto si son cubiertos como si no lo son. Hemos ofrecido unas variantes y estudios muy particulares, pero podrían hacerse multitud de variantes entorno a este tipo de patrones técnicos. Incluso relacionarlos con eventos o variables macro, incluir filtros de tendencia, volatilidad, etc, de manera que obtuviéramos una visión mucho más extensa de cómo funcionan en general, y en cada caso particular.

En resumen, existen oportunidades, y tan sólo hay que buscarlas porque no son las mismas para cada mercado. En Pattinvestor te las facilitamos.