Patrón Mes del Año

Definición:

Históricamente existen meses del año en los que hay activos que se comportan mejor que en otros meses. Especialmente aquellos activos con fuerte componente estacional.

Detectar aquellos meses con fuerte componente estacional puede suponer una ventaja y un incremento en nuestra probabilidad de éxito a la hora de invertir en ellos o realizar una estrategia aprovechando esta estacionalidad.

Además de esta información sería interesante saber a qué es debida cada una de las estacionalidades mensuales del activo. Esto nos ofrecerá mayor seguridad a la hora de invertir en ello. Es decir, saber si es debida a algún hecho en concreto detectable.

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En el ejemplo de arriba observamos una tabla en la que para cada mes tenemos Rentabilidad Media que se ha obtenido en ese mes, % de veces que ha sido alcista, Rating que evalúa la Rentabilidad, Estabilidad de la curva y el Número de datos evaluados.

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Y debajo,

• un gráfico de línea con la Rentabilidad Acumulada, es decir lo que hubiéramos conseguido si hubiéramos invertido en ese activo, en ese mes desde el inicio del histórico.
• un gráfico de barras que muestra el mes seleccionado en la tabla de meses, con las Rentabilidades que se han obtenido históricamente cada año.

Con ello obtenemos la siguiente información:

• Cuales son los meses del año en que este activo se comporta mejor y peor.
• Si ese comportamiento es estable en el tiempo o errático.
• Si últimamente sigue estando vigente y con fuerza o, por el contrario, muestra debilidad.

**Los gráficos y datos de este patrón llevan descontadas las comisiones de intermediación y de mercado.

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Aplicaciones: ¿Cómo podemos aplicar estos datos en la práctica para tratar de obtener rentabilidad?. Existen varias aplicaciones que se nos ocurren, pero que no tienen porqué ser las únicas:

• Comprar el activo en cuestión el día 1 en la apertura y cerrar la posición el último día de mes. Siempre colocando un stop o trailing stop por si fallara para no incurrir en pérdidas excesivas.
• Comprar una opción (Call si es alcista y Put si es bajista el mes) ATM, ya que al ser una inversión a 1 mes, el valor temporal no nos afectaría demasiado si no compramos una cerca del vencimiento y podríamos obtener rentabilidades interesantes en caso de fuerte movimiento, al tiempo que tendríamos nuestro riesgo limitado. A fin de mes cerraríamos la posición.
• Realizar una estrategia basada en esta información de estacionalidad mensual, adentrándonos en los días del mes en que suelen ser mejores y aprovechándolos.

Artículos y White Papers: